Accor annonce la cession de Red Roof Inns à Citi GSS Group et Westbridge pour 1,32 milliard de dollars
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Accor annonce la cession de Red Roof Inns à Citi GSS Group et Westbridge pour 1,32 milliard de dollars
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Catégorie : Amérique du Nord et Antilles
Ceci est un communiqué de presse sélectionné par notre comité éditorial et mis en ligne gratuitement le 24-04-2007
Accor annonce la cession de Red Roof Inns à un consortium réunissant Global Special Situations Group et
Westbridge Hospitality Fund, L.P. pour un montant de 1,320 milliard de dollars, suite à la revue stratégique
engagée en 2006.
Global Special Situations Group est une filiale de Citigroup Global Markets Holdings Inc. Westbridge est un
partenariat entre Westmont Hospitality Group et des fonds de pensions canadiens, notamment Cadim Inc., filiale
de Caisse de dépôt et placement du Québec, et Régime de rentes du Mouvement Desjardins. Westmont est un
des plus importants opérateurs/propriétaires hôteliers privés au monde.
Le réseau Red Roof Inns cédé est constitué, après conversion de 9 hôtels Red Roof en Motel 6 préalablement à
la transaction, de 326 unités (35 238 chambres) implantées principalement sur la côte Est et dans le Midwest
des Etats-Unis.
Cette transaction est réalisée sur la base de 11,2 fois le résultat brut d’exploitation 2006 (RBE 2006 de 118
millions de dollars hors unités converties en Motel 6). D’un point de vue financier, cette opération permet à Accor
de réduire l’endettement net retraité du Groupe à hauteur de 830 millions d’euros
(1 080 millions de dollars) dont 470 millions d’euros (610 millions de dollars) d’impact de trésorerie.
Avec la cession de Red Roof Inns, Accor se recentre sur une marque unique, leader dans l’hôtellerie
économique aux Etats-Unis, Motel 6. Cette chaine dispose de 928 hôtels, implantés sur tout le territoire nordaméricain,
en particulier sur la côte Ouest des Etats-Unis où elle est leader en Californie avec 181
établissements. Motel 6 jouit d’une très forte notoriété et d’un positionnement unique, établi depuis plus de 30
ans comme la « chaîne nationale offrant les prix les plus bas. »
Ce recentrage sur la marque Motel 6 permettra de dégager un retour sur capitaux employés dans l’hôtellerie
économique aux Etats-Unis supérieur à 10% en 2007.
Gilles Pélisson, Administrateur-Directeur général, déclare : « Les Etats-Unis sont un marché-clef pour nous. Avec
l’ambition d’être leader mondial dans l’hôtellerie économique et très économique, Accor entend accélérer le
développement de Motel 6 en ouvrant plus de 200 établissements aux Etats-Unis et au Canada d’ici à 2010 ».
Accor a été conseillé pour cette opération par Bank of America.
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